Options Trading Stock Split

Apple Store - Options Traders FAQs optionsguy a posté sur 060514 à 15h46 Vous avez probablement déjà entendu dire qu'Apple, Inc. (Symbol AAPL) a annoncé une division d'actions. Ce sera la quatrième division d'actions de l'entreprise depuis que la compagnie est revenue en décembre 1980. Les trois dernières fois Apple a divisé son stock sur une base 2-pour-1. La première fois, c'était le 15 mai 1987, puis le 21 juin 2000 et également le 18 février 2005. Cette fois-ci, le stock sera divisé sur une base de 7 contre 1. Il ya eu de nombreux articles sur la scission et ce que cela signifie pour les détenteurs du stock, mais pas beaucoup a été écrit sur ce qui va arriver aux titulaires de contrats d'options pomme. Cet article tentera de remédier à cette situation en discutant pourquoi ils peuvent être fractionnement, en fournissant des dates importantes impliquées dans le déversement, en expliquant comment les contrats d'option sera ajustée et en s'attaquant à certains des pièges qui peuvent se produire lorsque vous vous trouvez dans une option ajustée Contrat. On pourrait dire qu'ils sont diviser l'Apple pour le rendre plus facile à partager. Au moins selon le site Web de relation d'investisseur de pommes, ils se divisent le stock parce qu'ils veulent Apple stock d'être plus accessible à un plus grand nombre d'investisseurs. Apple est en supposant que la psyché de la plupart des investisseurs individuels est qu'un prix inférieur par action et le fait qu'un plus grand nombre d'actions peuvent être achetés avec le même montant d'argent pourrait se sentir comme une meilleure affaire et attirer plus d'investisseurs en général à leur stock . Bien que, en réalité, une division de stock n'a pas d'impact direct sur la valorisation d'une entreprise. Une chose un prix de stock plus bas ne fait certainement pas Apple est admissible à être l'un des Dow 30 stocks (Dow Jones Industrial Average). Étant donné que le Dow est un indice pondéré par les prix, les composantes ayant des cours d'actions plus élevés ont des poids plus élevés et avec le prix des actions Apple au nord de 600 actuellement, ce serait un pourcentage disproportionnellement élevé de l'indice. Maintenant, après la scission, le prix devrait être au sud de 100 et à ce prix, il serait à la considération. Le lundi 2 juin - La date de clôture Cette date détermine quels actionnaires ont le droit de recevoir des actions supplémentaires en raison du fractionnement. Pour chaque action sur le disque six actions supplémentaires d'actions sont émis. Par exemple, si un investisseur a actuellement 10 actions ordinaires d'Apple dans son compte, l'investisseur sera le gardera ces 10 actions et recevra éventuellement 60 plus de faire le total de 70 actions. Vendredi 6 juin - Date de partage Les actionnaires inscrits sont tenus de recevoir les actions supplémentaires après la fermeture des bureaux à cette date. Lundi 9 juin - Date Ex - La date déterminée par NASDAQ lorsque les actions ordinaires d'Apple seront négociées au nouveau prix ajusté en fonction du rachat. Le nombre total d'actions en circulation sera multiplié par sept et le prix par action sera divisé par sept. C'est également la date des rajustements du contrat dans toutes les séries d'options d'AAPL en circulation sera ajusté pour refléter cette division d'actions ordinaires de 7 pour 1. Les détails de la façon dont ils seront ajustés sont ci-dessous. IMPORTANT: Le week-end après le 6 juin, le 9 juin est le facteur déterminant si la scission affecte votre position. Si vous achetez un titre AAPL avant la clôture de la séance de trading à TradeKing le 6, votre poste sera rajusté. Que se passe-t-il avec les contrats d'options d'Apple en raison de la scission? Directement de la circulaire de Chicago Board Options Exchange (CBOE) publiée au sujet de cet événement, il dit Conformément aux règles de la Société de compensation d'options (OCC) Les séries d'options d'AAPL seront ajustées pour refléter cette division d'actions ordinaires de 7 pour 1. L'OCC émettra six contrats supplémentaires pour chaque contrat ouvert à l'ex-date. Aussi, à la date d'expiration, chaque série AAPL aura un prix d'exercice ajusté égal à un septième du prix d'exercice arrondi au 1100e de point le plus proche pour chaque série AAPL existant le jour ouvrable précédant l'ex-date. Le symbole d'option restera le même. En termes de laymans, cela signifie que si un trader d'options a actuellement un contrat d'option AAPL dans son compte, le trader conservera ce contrat et il en recevra 6 pour faire le total de 7 contrats. Mais le prix d'exercice, souvent appelé le prix d'exercice, de tous les contrats dans le poste sera divisé par sept et arrondis. Ce qui signifie que le commerçant peut avoir une décimale dans le prix d'exercice des contrats d'option. Aussi le prix de l'option contact sera de 17 du prix avant la scission. Évidemment, cela dépendra également de l'endroit où le prix des actions Apple est après la scission. Par exemple, disons Chantel a dans son compte 5 AAPL Juillet 640 Strike Call contrats d'options qui a fermé le vendredi 6 Juin à 19h55. Le matin du lundi 9 juin, quand elle regardera dans son compte, elle verra 35 options de call off de AAPL Juillet 91,43 et le prix de l'option devrait être d'environ 2,79 donner ou prendre en fonction des conditions du marché à l'époque. 1) Contrats - 5 x 7 35 2) Prix d'exercice - 640 7 91,43 3) Prix des options - 19,55 7 2,79 Écarts positifs d'avoir une position d'option ajustée Après qu'un stock passe par une scission, il peut créer de nombreuses grèves différentes dans chaque Expiration qui est disponible, ce qui va être le cas ici avec une division 7-pour-1. De plus, les bourses se réservent le droit d'ouvrir d'autres prix d'exercice standard. Je soulève cette question parce qu'elle peut causer un problème de liquidité. La liquidité sur le marché signifie qu'il ya des acheteurs et des vendeurs actifs en tout temps, avec la concurrence lourde pour remplir les transactions. Cette activité amène les prix des offres et des offres à rapprocher des actions et des options. Après la division des pommes, il y aura beaucoup de contrats avec des prix d'exercice fractionnaires impair. L'échange leur fera encore des marchés, mais ils ouvriront probablement des grèves supplémentaires qui n'ont pas de décimales. Si vous pensez à ce sujet, si vous n'aviez pas un poste dans les options AAPL avant la scission, quel contrat ouvert serait le plus probable que vous voulez le commerce, ceux avec les prix d'exercice fractionnaires ou ceux sans Cette détournement du volume à la plus standard Les grèves peuvent augmenter la largeur des spreads bidask sur les contrats rajustés. C'est un facteur à garder à l'esprit. Il peut être prudent de faire les calculs à l'avance et de voir où votre prix d'exercice va chuter. Jusqu'à la prochaine fois Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tous les investisseurs. Veuillez lire les caractéristiques et les risques des options normalisées disponibles chez tradekingODD. La négociation en ligne présente un risque inhérent à la réponse du système et aux délais d'accès qui peuvent varier en fonction des conditions du marché, des performances du système et d'autres facteurs. Un investisseur devrait comprendre ces risques et d'autres avant la négociation. Le contenu, la recherche, les outils et les symboles d'actions ou d'options ne sont donnés qu'à des fins éducatives et illustratives et n'impliquent pas une recommandation ou une sollicitation pour acheter ou vendre un titre particulier ou pour engager une stratégie d'investissement particulière. Les projections ou d'autres renseignements concernant la probabilité de divers résultats d'investissement sont de nature hypothétique, ne sont pas garantis pour l'exactitude ou l'exhaustivité, ne reflètent pas les résultats réels des placements et ne sont pas des garanties de résultats futurs. Les documents justificatifs des réclamations présentées dans ce post seront fournis sur demande. TradeKing offre aux investisseurs autonomes des services de courtage à escompte et ne fait pas de recommandations ni n'offre d'investissement, de conseils financiers, juridiques ou fiscaux. (C) 2014 TradeKing Group, Inc. Tous droits réservés. Titres offerts par TradeKing, LLC, membre FINRA et SIPC. Puis-je ajouter: - si le spread sur Chantels présent est de 19,4019.75, alors que le dernier était de 19,55, alors elle s'attendrait à ce que le spread sur la nouvelle option soit 2,752.80 pour qu'elle soit proportionnelle. Ce ne sera pas si proche. La plus grande partie du trading sera dans les 90 ou 95 options, peut-être il y aura une série 92.5 (mais ne comptez pas sur cela.) La propagation sur la nouvelle option pourrait facilement être aussi large que l'ancien, ou peut-être encore pire , De sorte qu'il sera difficile pour elle de les fermer avant l'expiration, sauf si elle est prête à prendre le pire prix. Je ne serais pas disposé à participer à une option AAPL avant la scission, sauf si vous avez l'intention de le tenir à son expiration. Merci pour le commentaire. Il semble qu'au moment où les échanges ne vont pas ouvrir de nouvelles frappes, ce qui est bon pour les détenteurs d'options avant la scission. Jusqu'à présent, les écarts de marché ont été bien sur les grèves avec des fractions d'actions. Espérons qu'il reste de cette façon. Pour l'avenir, il est probablement préférable de dire loin des grèves non standard que vous suggérez ou si un investisseur s'est trouvé dans un après la scission, vous pourriez vouloir rouler à une grève plus standard. Il semble que le volume des options a diminué un peu depuis la scission, ce qui pourrait rendre plus difficile de fermer les positions avant l'expiration, si c'est votre choix désiré. Si c'est le cas parce que la plupart des gens attendent de voir la prochaine annonce de produit, cela ne fera pas d'AAPL un bon candidat pour le commerce jusqu'à l'automne. J'ai essayé de vendre quelques hebdomadaires avec une grève de 95, mais je ne peux obtenir quelque chose comme une prime qui en vaut la peine la vente des CC. Puisque je vois une forte possibilité de dépasser cette grève avec une annonce positive à l'automne, je veux atteindre un gain significatif à court terme (l'oiseau dans la main, pour deux dans la brousse.) Parfois, le meilleur commerce est celui que vous n'avez pas faire. Pas de membre Inscrivez-vous maintenant à hellip Voir ce que d'autres commerçants font Faire vos propres transactions publiques Partagez vos idées sur un trade Rejoignez ou créez un groupe Connectez-vous avec des commerçants partageant les mêmes idées Apprenez les stratégies d'échange d'idées de TradeKings expertsThe Split Strategy The Split Strategy Using Vertical Calls Cette stratégie de scission d'actions est assez simple. C'est la seule stratégie de swing que nous publions actuellement. Swing trading signifie simplement un métier qui dure de deux jours à un mois ou deux. Cela s'oppose à nos autres stratégies Day Trading qui durent de 10 minutes à un jour. Pour ce qui est de la répartition des stocks, quand une société annonce un fractionnement d'actions, nous prenons toutes les informations telles que la division, la répartition (2-1, 3-1, etc.), le prix du stock etc. Nous avons mis toutes ces informations dans notre programme pour voir si elles répondent à tous nos critères. Si elle satisfait à tous nos critères exclusifs, nous entrons dans le jeu de stock split en utilisant des stock options. Plus précisément, nous négocions l'écart d'appel vertical. Par exemple, si le prix de l'action est proche de 100, nous entrerons un appel 100105 vertical. Nous entrons la date d'expiration qui est la plus proche de la date de division du stock et essayez d'avoir l'expiration après la division. Le coût est généralement autour de 2,00 à 2,50. Une fois dans le jeu, nous avons mis un GTC pour fermer l'ordre de 0,40 à 0,60 plus élevé que le prix dans. Si l'écart vertical n'atteint jamais notre objectif de profit la veille de la date de fractionnement, nous fermons le jeu pour ce que nous pouvons obtenir. L'histoire montre que la plupart de ces jeux font leur profit dans les cinq jours de bourse en moyenne, mais il peut prendre plus de temps. Voici un exemple de nos signaux. Ouvrir XYZ Appels verticaux Acheter pour ouvrir XYZ 9 août 2013 100 Appels à vendre pour ouvrir XYZ 9 août 2013 105 Appels à partir de 2,35 ou mieux Fermer XYZ Appels verticaux vendre à Fermer XYZ 9 août 2013 100 Appels d'achat pour fermer XYZ 9 août 2013 105 Appels Crédit 2,85 ou mieux GTC Notre stratégie de dédouanement est en fait une nouvelle génération de la stratégie originale que SplitMaster a publié en 1999. À l'époque, nous sommes passés par des années de données et de back testing à l'année 1972. Stock Splits nous a fourni une puissance Stratégie qui a produit de gros bénéfices. En rassemblant notre stratégie originale, nous avons analysé chaque chose à partir du volume d'un stock, l'historique des splits antérieurs et le ratio de la scission comme 2 pour 1, ou 3 pour 1, ou 3 pour 2, etc Nous avons pris en compte le prix de Le stock et la distance entre la date d'annonce et la date de division. Nous mettons cette information et d'autres dans notre programme exclusif. De plus, le programme tient compte des prix d'ouverture, de hausse, de baisse et de clôture de chaque action pour chaque jour, autour d'une période de 45 jours avant et après la division du stock. Le programme a ensuite organisé toutes ces informations en catégories et identifié le meilleur moment pour entrer dans un commerce fractionné, basé sur ces catégories et le meilleur moment pour quitter. Nous l'avons appelé le sweet spot. 1999 et 2000 a été un moment de prospérité définie dans cette stratégie de partage des stocks comme il est devenu comme le tir de poisson dans un baril. C'était à l'apogée de l'époque dot com où chaque métier semblait non seulement être une victoire, mais une énorme victoire. Alors, bien sûr, l'époque dot com est devenue une bulle et la bulle éclate. Curieusement, cependant, les divisions d'actions ont encore produit des profits. Ils n'étaient pas aussi gros en termes de bénéfices en dollars et le nombre de divisions d'actions est devenu moins, mais, SplitMaster a continué avec succès avec ses stratégies de partage des stocks. Puis est venu le grand effondrement économique de 2008 et 2009. Cet événement désastreux a pris son péage sur les divisions d'actions. Pas tant que les ruptures d'actions sont devenues des jeux perdants, plutôt parce que les ruptures d'actions ont cessé de venir. Il est évident pourquoi. Les stocks qui étaient une fois à 100 ou si ne vaut qu'une petite fraction de leurs prix antérieurs. Il n'était plus nécessaire pour une entreprise de fractionner ses actions. Mais avec la reprise boursière au cours des deux dernières années, les divisions d'actions ont lentement été de retour. Et bien qu'ils ne soient pas aussi abondants qu'auparavant, ils valent la peine d'être échangés. En 2012 début 2013, nous avons testé les nouvelles divisions d'actions et tous étaient gagnants. En mars 2013, nous avons présenté la stratégie à nos membres comme vous pouvez le constater dans nos résultats antérieurs. Une tendance avec certaines des plus grandes sociétés plus populaires comme Apple et Google, a développé dans lequel ils ne souhaitent pas diviser leur stock. Mais d'autres entreprises se rendent compte que laisser un stock de la société aller à 400, 500, 1000 limite le nombre de personnes qui peuvent acheter le stock. Nous pensons que ces sociétés viendront éventuellement à leurs sens, mais en attendant, bien être le commerce de toutes les autres sociétés qui divise leur stock et se qualifie pour nos critères. Pas encore membre Inscrivez-vous maintenant Si vous avez des questions concernant nos stratégies de stock et d'options, échangez notre Stratégie de Stratégie de Séparation de Stock ou Appels Verticaux n'hésitez pas à nous envoyer un email à contact64splitmaster. Stocks et options Q: Je possède des options sur un stock qui a Vient de déclarer un 2 pour 1 stock split. Que se passe-t-il avec mes options A: Vos options devront subir un ajustement. Au lieu de couvrir 100 actions, vos options couvriront maintenant 200 actions, mais le prix d'exercice est réduit à la moitié. Ce rajustement est effectué automatiquement par la Société de compensation d'options. En règle générale, des ajustements sont apportés aux options lorsqu'un dividende en actions, une distribution d'actions ou une division d'actions sont effectués. Avant un fractionnement de 2 à 1 actions, un investisseur détient une option d'achat couvrant 100 actions XYZ avec un prix d'exercice de 50. Après l'ajustement, il tiendra deux options d'achat avec un prix d'exercice de 25. Plus Foire aux questions Prêt à démarrer Trading Votre nouveau compte de trading est immédiatement financé par 5000 d'argent virtuel que vous pouvez utiliser pour tester vos stratégies de trading en utilisant OptionHouses plateforme de trading virtuel sans risquer l'argent durement gagné. Une fois que vous commencez à négocier pour de vrai, vos premiers 100 métiers seront sans commission (assurez-vous de cliquer sur le lien ci-dessous et de citer le code promo 60FREE lors de l'inscription) Continuer la lecture. L'achat de chevilles est une excellente façon de jouer les gains. Beaucoup de fois, l'écart des prix des actions à la hausse ou à la baisse suivant le rapport des résultats trimestriels, mais souvent, la direction du mouvement peut être imprévisible. Par exemple, une vente peut se produire même si le rapport sur les résultats est bon si les investisseurs s'attendaient à de grands résultats. Continuer à lire. Si vous êtes très optimiste sur un stock particulier à long terme et cherche à acheter le stock, mais se sent qu'il est légèrement surévalué pour le moment, alors vous voudrez peut-être envisager d'écrire des options de vente sur le stock comme un moyen de l'acquérir au un rabais. Continuer à lire. Également connu sous le nom d'options numériques, les options binaires appartiennent à une classe spéciale d'options exotiques dans lequel le trader option spéculer purement sur la direction du sous-jacent dans un délai relativement court. Continuer à lire. Si vous investissez le style de Peter Lynch, en essayant de prédire le prochain multi-bagger, alors vous voulez en savoir plus sur LEAPS et pourquoi je les considère comme une excellente option pour investir dans le prochain Microsoft. Continuer à lire. Les dividendes en espèces émis par les actions ont un impact important sur les prix des options. Cela est dû au fait que le cours des actions sous-jacentes devrait diminuer par le montant du dividende à la date ex-dividende. Continuer à lire. Comme une alternative à la rédaction d'appels couverts, on peut entrer un bull call spread pour un potentiel de profit similaire, mais avec une exigence de capital nettement moins. Au lieu de détenir le stock sous-jacent dans la stratégie d'appel couvert, la solution de rechange. Continuer à lire. Certains stocks paient des dividendes généreux chaque trimestre. Vous êtes admissible au dividende si vous détenez les actions avant la date ex-dividende. Continuer à lire. Pour obtenir des rendements plus élevés sur le marché boursier, en plus de faire plus de devoirs sur les entreprises que vous souhaitez acheter, il est souvent nécessaire de prendre un risque plus élevé. Une façon la plus courante de le faire est d'acheter des actions sur la marge. Continuer à lire. Day trading options peut être une stratégie réussie, rentable, mais il ya un couple de choses que vous devez savoir avant d'utiliser commencer à utiliser des options pour le day trading. Continuer à lire. Renseignez-vous sur le ratio d'appel mis, la façon dont il est dérivé et comment il peut être utilisé comme un indicateur contrarian. Continuer à lire. La parité put-call est un principe important dans la tarification des options identifiée pour la première fois par Hans Stoll dans son article The Relation Between Put and Call Price en 1969. Elle indique que la prime d'une option d'achat implique un certain prix juste pour l'option de vente correspondante Ayant le même prix d'exercice et la même date d'expiration, et vice versa. Continuer à lire. Dans le trading d'options, vous pouvez remarquer l'utilisation de certains alphabets grecs comme delta ou gamma lors de la description des risques associés à diverses positions. Ils sont connus comme les Grecs. Continuer à lire. Étant donné que la valeur des options d'achat d'actions dépend du cours de l'action sous-jacente, il est utile de calculer la juste valeur du titre en utilisant une technique connue sous le nom de flux de trésorerie actualisés. Continuer à lire. Suiv.